以守为攻度过2021年

理性的市场以及估值的魅力

✅ 美国指数居高不下,而且许多媒体专家也担心美国市场一路狂涨导致估值过高,这需要注意。股市不可能只涨不跌,涨越多不回调,累积越久,回调的力度不容忽视。
✅ 美国债务上限的迫在眉睫,预计国会最后应该还是会通过。只是两党辩论期间,市场的波动会比较大。
✅ 市场担心美联储会收缩货币政策,因此高估值的公司潜在风险会比较高。因此现在做好组合分配,合理控制投资风险。
✅ Delta病毒可能导致美国经济成长放缓,乐观情绪降温。
✅ 回到马来西亚,政治稳定之后指数涨了一轮,最近陷入回调。现在一切又会回归价值基本面,有成长,又可以持续成长的工公司是王道。
✅ SARAWAK确诊大爆发,防疫还是不可以掉以轻心。复苏行业会逐渐开放,不过不会是一飞冲天,毕竟过去1年部分复苏消费股从底部反弹30 – 80%不等。因此复苏是用时间换取回报率,比较难暴涨。
✅ 低估值成长公司过去1个月获得市场追捧,之前估值低于10的FPI以及BPPLAS都突破历史新高。 SAM获得估值Re Rating,低估值又具有成长潜力的包装行业也表现亮眼。
✅ 大家或许会好奇为什么我们团队一直叮咛大家要调整科技仓位。因为发现一些学员把50 – 80%资金都投入科技板块,回调的时候又心脏受不了。因此还是要理性分配资金,25 – 35%会比较合理。假设是去年以极低价格买进,因为股价一直涨导致科技持股比例增加,那是甜蜜的烦恼。科技成长是大周期,不过涨多了估值也需要盈利支撑,成长以及估值偏低的会比较安全。再好的股票,也需要盈利,等待也是投资的一部分哟。
✅ 市场热钱减少,投资者变得更加理性,价值基本面会更加显眼。因此分摊资金在科技,包装,高股息电子组装,复苏以及油气等行业,可以增加组合的安全性。

总结:

接下来的3个月半,马来西亚没有特别消息/变化就是好消息。投资方面就是稳打稳扎,记得要选择盈利持续性成长高的公司。海运以及手套因为是突发的爆发性盈利,因此市场不愿意给太高估值。

现金比例看个人,20 – 30%之间足以应付任何突发事件或回调。共勉。

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