参考链接：https://cj.sina.cn/articles/view/1826017320/6cd6d028020010u2p?autocallup=no&isfromsina=yes
虽然Apple股价昨晚一度来到历史新高，今天INARI的股价出现了6%的回调，从顶峰4.30下跌了10%。
这主要是因为有消息（Bloomberg）引述指出Apple的供应商Broadcom以及Texas Instrument 无法提供足够的芯片零件，以及预计因为延迟交货而出现潜在需求下滑，导致Apple 下调iPhone的生产目标。
INARI的主要客户是BROADCOM，因此市场会有所担忧。根据APPLE以及BROADCOM的FORECAST，Q4都会高速成长，市场现在担心的是明年上半年的需求是否会如预期般强劲。
BROADCOM博通上个季度已经开始谨慎面对潜在库存过剩。当分析师问及公司营收成长为何低于一些同行时，陈福阳表示，尽管晶片需求激增，但他们在严格控制哪些订单能履行，哪些不能。这个想法牺牲了目前一部分的营收，但可以有效避免未来出现供过于求的状况。
盈利成长放缓：
假设预计FY2022，INARI的盈利有机会来到RM 380 mil -400 mil 左右，可能因为苹果手机需求下滑的缘故，成长会减缓， 但全年还是营业额和盈利依旧可以挑战历史新高，只不过也许会比预期低。
12月9日Broadcom将会出业绩，当时候会给出更详细的展望。整体而言，我们认为INARI还是少数可以成长的龙头股。不过短期市场给于的估值可能会从42 – 45倍下调到36 – 40倍。
