3月重点学习案例(2) ATAIMS

#盈利一路破新高的公司

为了方便大家做功课,我们团队每个月都会列出几家有基本面以及生意前景的Case Study。最重要是未来会有成长动力,或者说现在表现暂时不佳,不过未来有望蜕变成龙的优质公司。

这样大家自己做点功课,再配合SHARIX365随身学堂过去的分享,大家就可以一边学习,自己一边动手学习的效果。

最近大家都担心估值很高的公司,那我们看看ATAIMS这家公司的估值如何? 我们始终相信,业绩好,盈利佳的公司,有价值的成长企业,中长期股价肯定会反映。还有一点辅助因素,趋势还是要存在。

ATAIMS从去年的9月跟进至今,表现非常稳定。管理层作风低调踏实,在同行们都做Bonus Issue以及Free Warrant的情况下,依旧努力做事业,没有跟风。

几个星期前股价一度下跌到2.50,从高峰回调20%,这发生在大部分的电子组装以及科技公司。我们很看好今年的复苏行业如油气,云顶双雄,Tenaga,Magni等公司。但是有成长,未来之前景亮眼的公司也不可以被忽视。

最新两个季度ATAIMS盈利平均RM50 mil以上,两季EPS = 8.78。1月因为关厂以及2月农历新年,我们假设盈利是RM40 mil,然后4 – 6月补回关厂的Backlog,8月盈利可能介于RM40 – 50 mil。

截至8月的全年盈利有望达到RM185 – 190 mil,EPS 介于15.3 – 15.5分之间。5个月后Forward PE = 18.3左右。

公司正面利好发展 :

✅ 美国新客户订单今年开始贡献
✅ Dyson加大Capex研发新产品
✅ 新租的工厂已经满了,找着新的工厂
✅ 今年老板会把自己一家PCBA公司注入ATAIMS,会获得额外盈利贡献。

假设这家公司下跌,其实是不错的机会。UOB目标价格是RM3.70,潜在30%的回报率。我们认为这家公司是可以中期投资。

如何成为长期呢?? 那必须公司盈利成长动力不间断。

希望这家学习案例对大家有帮助

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