为了方便大家做功课,我们团队每个月都会列出几家有基本面以及生意前景的Case Study。最重要是未来会有成长动力,或者说现在表现暂时不佳,不过未来有望蜕变成龙的优质公司。
这样大家自己做点功课,再配合SHARIX365随身学堂过去的分享,大家就可以一边学习,自己一边动手学习的效果。
WSTS(World Semiconductor Trade Statistics) 预测2021年全球半导体出货量会成长8.1%,INARI的展望里也提到全球5G手机出货量会从2020年的19%到2024年的58%,因此市场对于5G的Rf需求强劲。
INARI在FY2019 – FY2020连续8个季度盈利下跌,最近两个季度的强势成长,盈利连续3个季度qoq成长。
上图做了两个假设,如果盈利连续3个季度保持2月的业绩,8个月后的EPS是10.96分,8个月后的Forward PE是29左右。
假设我们预计未来3个季度保持Qoq 5%的成长,EPS有望达到11.52分,Forward PE大概是27.5。现在INARI市值破百亿,也是马来西亚科技公司龙头,加上未来几个季度成长会很凌厉,因此这个估值是可以被接受的。
这次科技股大回调,INARI从顶峰3.75下跌到今天的3.17,大约回调了15%。两个月后的业绩出炉,公司盈利会更加出色,估值也会被拉低。
投行的目标价格是3.80 – 4.40之间,假设把时间拉长到年底,这家公司潜在回报率会非常不错。RM3拥有非常强劲的支撑,毕竟也有许多投资者看好5G以及INARI的未来,因此跌太多就会有人进场。
希望通过我们团队的跟进分享,大家可以抽空做更多关于INARI的功课。共勉。